Options Trading Wikipedia

BREAKING DOWN Option Optionen sind extrem vielseitige Wertpapiere. Trader verwenden Optionen zu spekulieren, was eine relativ riskante Praxis ist, während Hecken Optionen verwenden, um das Risiko des Haltens eines Vermögenswertes zu reduzieren. In Bezug auf Spekulationen haben Optionskäufer und Schriftsteller widersprüchliche Ansichten über die Aussichten auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Wertpapiers. Call Option Call Optionen geben die Möglichkeit, zu bestimmten Preis zu kaufen, so dass der Käufer würde wollen, dass die Aktie steigen. Umgekehrt muss der Optionsschreiber die zugrunde liegenden Aktien zur Verfügung stellen, wenn der Aktienmarktpreis aufgrund der vertraglichen Verpflichtung den Streik übersteigt. Ein Optionsschreiber, der eine Call-Option verkauft, glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienkurs im Verhältnis zum Optionen-Streik-Preis während der Laufzeit der Option sinkt, so wie er den maximalen Gewinn ernten wird. Dies ist genau das Gegenteil der Option Käufer. Der Käufer glaubt, dass der zugrunde liegende Bestand steigen wird, wenn dies geschieht, wird der Käufer in der Lage sein, die Aktie zu einem niedrigeren Preis zu erwerben und dann für einen Gewinn zu verkaufen. Wenn jedoch die zugrunde liegende Aktie nicht über dem Ausübungspreis am Verfallsdatum liegt, würde der Optionskäufer die für die Call-Option gezahlte Prämie verlieren. Put Option Put Optionen geben die Möglichkeit, zu einem bestimmten Preis zu verkaufen, so dass der Käufer wollte die Aktie zu gehen. Das Gegenteil gilt für Put-Optionsschreiber. Zum Beispiel ist ein Put-Option Käufer bärisch auf die zugrunde liegenden Aktien und glaubt, dass sein Marktpreis unter dem angegebenen Ausübungspreis auf oder vor einem bestimmten Datum fallen wird. Auf der anderen Seite, ein Optionsschreiber, der eine Put-Option Shorts glaubt, dass der zugrunde liegende Aktienpreis um einen bestimmten Preis am oder vor dem Verfallsdatum ansteigen wird. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem angegebenen Ausübungspreis am Verfallsdatum schließt, wird der Put-Optionsschreiber maximaler Gewinn erzielt. Umgekehrt würde ein Put-Option-Inhaber nur von einem Rückgang des zugrunde liegenden Aktienkurses unter dem Ausübungspreis profitieren. Wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter den Ausübungspreis fällt, ist der Put-Optionsschreiber verpflichtet, Aktien der zugrunde liegenden Aktie zum Ausübungspreis zu erwerben. Zu Handelsoptionen 8211 Optionen Trading Basics Alle Anleger sollten einen Teil ihres Portfolios für die Option beiseite legen Handelt. Nicht nur Optionen bieten große Chancen für gehebelte Spiele können sie auch helfen Sie verdienen größere Gewinne mit einer geringeren Menge an Bargeld Aufwand. Whatrsquos mehr, Optionsstrategien können Ihnen helfen, Ihr Portfolio abzusichern und potenzielle Abwärtsrisiken zu begrenzen. Keine Investoren sollten auf der Seitenlinie sitzen, nur weil sie donrsquot verstehen Optionen. Dieser Leitfaden für Optionen Trading Basics bietet alles, was Sie brauchen, um schnell lernen, die Grundlagen der Optionen und machen Sie sich bereit für den Handel. So geht es los. Was sind Optionen ndash Wie handeln Optionen mdash Zwei grundlegende Arten von Optionen Was sind Optionen Verträge ndash Hot to Trade Optionen mdash Premium mdash Bei dem Geld, in das Geld, aus dem Geld Preis von Optionen ndash Wie handeln Optionen mdash Strike Preis Wie? Zu lesen Optionen Symbole ndash Wie handeln Optionen mdash Optionen Symbole Wie Preis Optionen ndash Wie handeln Optionen mdash Stock Preis mdash Zeit mdash Volatilität mdash BidAsk Preise Wie liest man Optionen Zitate ndash Wie handeln Optionen mdash Open Interesse und Volumen mdash Expiration Zyklen mdash Verfall Termine Verständnis Optionen Risiko ndash Wie handeln Optionen mdash Zeit Isnrsquot Notwendigkeit auf Ihrer Seite mdash Preise können sehr schnell verschieben mdash Verluste können subtantial auf nackte kurze Positionen mdash Andere gemeinsame Fallstricke Gemeinsame Optionen Fehler zu vermeiden ndash Wie handeln Optionen mdash Die Preisschild Problem mdash Furcht und Gier mdash Allocate Correctly Optionen Trading-Strategien ndash Wie handeln Optionen mdash Kauf Call-Optionen mdash Buying Put-Optionen mdash Covered Anrufe mdash Cash-Secured puts mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Auswahl eines Options Broker ndash Wie handeln Optionen mdash Margin ndash Getting ldquoApprovalrdquo zu Handelsoptionen mdash Optionen ApprovalOptions Trading Dies ist eine Einführung in Options Trading. Diese Seite konzentriert sich auf Plain-Vanilla-Optionen, (Puts und Anrufe) und sollte als ein allgemeiner Überblick darüber, wie Optionen konstruiert werden, Optionen Terminologie und wie Optionen Auszahlung dienen. Weitere Artikel im Leitfaden für Optionen investieren gehören. Was ist eine Option Optionen können verwirrend sein, weil sie eine weitere Ebene der Komplexität zu investieren hinzufügen. Sie haben auch eine einzigartige Terminologie, die gemeistert werden muss, um zu verstehen, was ein bestimmter Optionsvertrag darstellt. Vielleicht das häufigste Missverständnis für die neuen Optionen, ist die Idee, dass keine Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit die Hände ändern, wenn eine Option geschrieben oder gekauft wird eine Option ist nichts weiter als ein Vertrag zwischen zwei Parteien. Optionen sind eine Art finanzielle Sicherheit, genau wie Aktien. Anleihen und Investmentfonds. Und kann genauso einfach gekauft und verkauft werden, wie man kauft und verkauft. Optionen werden als derivative Anlagen bezeichnet, da ihr Wert aus dem Wert der zugrunde liegenden Aktie (beim Kauf oder Verkauf von Optionen auf Aktien) oder Rohstoff (beim Kauf oder Verkauf von Optionen auf Rohstoff-Futures) abgeleitet wird. Im Allgemeinen werden Optionen als Werkzeug verwendet, um mehr gehebelte Investitionen in gemeinsame Wertpapiere zu tätigen. Weil sie weniger teuer sind als die zugrunde liegenden Vermögenswerte, ist die relative Prozentrendite, die durch Optionen erreicht werden kann, deutlich höher als auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert allein. Die Grafik unten zeigt genau das. Mit dem Aufkommen von Low Provision Online-Broker bietet Optionen, wird es immer einfacher, in Optionen zu investieren. Dies ist eine gute Sache für Privatanleger, da es ihnen erlaubt, die Vorteile der beiden Hauptvorteile der Handelsoptionen zu nutzen: Vielseitigkeit, auf jede Marktsituation zu reagieren und zu nutzen. Es ist auch eine potenziell gefährliche Situation, da Optionen, insbesondere einzelne Optionen, in der Regel mehr Risiko als die zugrunde liegende Sicherheit mit sich bringen und dieses Risiko vergrößert wird, wenn die Anleger nicht wissen, wie sie in Optionen entsprechend investieren können. Der Zweck dieses Leitfadens ist es, Investoren zu erziehen, wie die Optionen preislich sind und wie man Optionen verwendet, um die aktuellen Anlageziele zu erweitern. Wichtige Optionsbedingungen Ausübung der Option - Dies ist der Kauf oder Verkauf des Basiswertes über den Optionsvertrag. Streik oder Ausübungspreis - Dies ist der Festpreis im Optionsvertrag, bei dem der Inhaber (Anleger) den zugrunde liegenden Vermögenswert (z. B. Aktien) kaufen oder verkaufen kann. Gültigkeitsdatum - Das Fälligkeitsdatum der Option ist die Option nach diesem Datum nicht vorhanden. Arten von Optionen Anrufe und Puts Anrufe und Puts sind die beiden Arten von einfachen Vanille-Optionen, und die meisten fortgeschrittenen Option Positionen werden mit einer Kombination von Anrufen und Puts gebaut. American vs European Es gibt auch zwei Arten von Standard-Put-and-Call-Optionen, bekannt als amerikanische Optionen und europäische Optionen. Der Unterschied zwischen den beiden hat nichts mit physischer Geographie zu tun, sondern wie und wann die Optionen ausgeübt werden können. Amerikanische Optionen können jederzeit ausgeübt werden, bevor der Optionsvertrag abläuft, während europäische Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden können. Optionen, die öffentlich an Börsen gehandelt werden, sind fast immer amerikanische Optionen, während Optionen, die über den Zähler gehandelt werden, hauptsächlich europäische Optionen sind. Bestandteile eines Optionskontrakts Ein Käufer und ein Verkäufer: Der Verkäufer oder Schriftsteller einer Call-Option ist verpflichtet, Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu verkaufen, falls der Käufer die Option zur Ausübung der Option entscheidet. Der Verkäufer oder Schriftsteller einer Put-Option ist verpflichtet, die Aktien der zugrunde liegenden Sicherheit zu kaufen, falls der Käufer die Option ausüben sollte. Wenn der Käufer nicht wählt, ihre Option nach Ablauf des Verfallsdatums auszuüben, hat keine Partei eine weitere Verpflichtung. In den meisten Fällen stellt ein Optionsvertrag das Recht dar, 100 Aktien des zugrunde liegenden Wertpapiers zu kaufen oder zu verkaufen. Aktiensplits und Kapitalmaßnahmen können die Anzahl der Aktien ändern, die ein Optionsvertrag darstellt. Call Käufer sind bullish auf die zugrunde liegende Sicherheit und Besitz eines Anrufs ist gleichbedeutend mit einer langen Position in der zugrunde liegenden. Call-Verkäufer sind neutral oder bärisch auf die zugrunde liegende Sicherheit und schauen, um zu profitieren, indem sie Prämie von Anrufkäufern nehmen. Setzen Sie Käufer sind bärisch auf die zugrunde liegende Sicherheit und Besitz einer Put ist ähnlich wie kurzfristig zugrunde liegen. Setzen Sie Verkäufer sind neutral oder bullish auf die zugrunde liegende Sicherheit und wieder schauen, um von der Option Prämie profitieren. Ein Basiswert: Alle Optionen erfordern einen anderen Vermögenswert, dessen Preis die Auszahlung der Option bestimmt. Optionen werden am häufigsten auf Aktien der Aktien geschrieben, aber sie können auch für Anleihen und andere Arten von Wertpapieren gemacht werden. Optionspreis: Ausübungspreis: Der Ausübungspreis ist der vereinbarte Preis, zu dem ein Optionskäufer im Falle einer Call-Option kaufen kann (im Falle einer Put-Option) die zugrunde liegende Sicherheit. Bei Plain-Vanilla-Optionen ist der Ausübungspreis ein fester Bestandteil des Optionskontrakts und ändert sich nicht während der Laufzeit der Option. Wenn eine Option ausgeübt wird, dh die zugrunde liegende Sicherheit wird entweder vom Optionskäufer gekauft oder verkauft, wird sie zum Ausübungspreis ausgeübt. Verfallsdatum: Optionen werden für einen bestimmten Zeitraum gekauft oder verkauft und haben daher ein Verfallsdatum. Nach diesem Datum verliert der Optionskäufer sein Recht, den Bestand zu kaufen oder zu verkaufen, und der Optionsverkäufer ist von seiner Verpflichtung befreit. Für Optionen auf Aktien ist der letzte Handelstag der dritte Freitag des Monats und die Optionen laufen am dritten Samstag ab. Zum Beispiel, wenn man Juli 08 Call-Optionen auf IBM gekauft hat, wäre der letzte Handelstag für diese Optionen am 18. Juli 2008 und sie würden am 19. Juli 2008 auslaufen. Option Payoffs Für Standard-Put - und Call-Optionen ist die Auszahlung an den Optionsinhaber relativ einfach. Beachten Sie, dass beim Sprechen über Option Auszahlungen ist es Konvention, um den Preis der Option zu ignorieren und betrachten nur die Höhe des Geldes der Inhaber erhält, um den Vertrag zur Fälligkeit zu halten. Call-Optionen Der Inhaber einer Call-Option führt nur dann die Option aus, wenn der Fälligkeitsindex des Basiswerts bei Fälligkeit größer ist als der Basispreis. Ist dies der Fall, kann der Call-Inhaber Aktien zum Ausübungspreis erwerben und Aktien zum Marktpreis verkaufen und die Differenz als Gewinn ausschütten. Für den Fall, dass der Ausübungspreis zum Zeitpunkt der Fälligkeit größer ist als der Kurs des Basiswertes, ist die Call-Option wertlos - der Inhaber würde es vorziehen, den Vermögenswert zum aktuellen Marktpreis zu erwerben und würde daher die Option nicht ausüben. Die Auszahlung einer Plain-Vanilla-Call-Option bei Fälligkeit ist, wobei CT den Wert des Call bei Fälligkeitszeit darstellt, T, K den Ausübungspreis und ST der Preis des zugrunde liegenden Aktienbestandes zum Zeitpunkt T. Die Grafik unten zeigt die Beziehung zwischen der Auszahlung einer Call-Option und dem Kurs des zugrunde liegenden Wertpapiers bei Fälligkeit. Put-Optionen Der Inhaber einer Put-Option hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), Aktien des Basiswertes zum Ausübungspreis nach Fälligkeit zu verkaufen. Als solche ist es nur für den Inhaber rentabel, dies zu tun, wenn sie die Aktien verkaufen können, wenn der Ausübungspreis größer ist als der Marktpreis bei Fälligkeit. Der Wert einer Put-Option bei Fälligkeit ist, wobei P T der Wert der Put-Option zum Zeitpunkt T ist, K der Ausübungspreis und S T der Kurs des Basiswertes bei Fälligkeit ist. Die nachstehende Grafik zeigt die Beziehung zwischen der Auszahlung einer Call-Option und dem Kurs des Basiswertes bei Fälligkeit. Optionspreis Ein Optionswert und Auszahlung steht in direktem Zusammenhang mit dem Preis und der Volatilität eines Basiswerts sowie Faktoren wie der Nähe zum Verfallsdatum. Optionen können mit verschiedenen Bewertungsmethoden bewertet werden, einschließlich des populären Black-Scholes-Modells, das viele Variablen verwendet, um den geschätzten Wert einer Option zu berechnen. Wenn jemand 1 Call-Option auf einer Aktie kauft, die in 1 Jahr ausläuft, wird der Wert der Option erhöht, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Wert steigt. Gleichzeitig verliert die Option im Laufe der Zeit langsam den Zeitwert und die Option nähert sich dem Verfalldatum näher. Die meisten Optionen verlaufen wertlos am Verfall, weil sie aus dem Geld sind. Eine Call-Option gilt als aus dem Geld, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs unter dem Ausübungspreis der Option gehandelt wird. Auf der Kehrseite wird eine Put-Option aus dem Geld genommen, wenn der zugrunde liegende Aktienkurs über dem Ausübungspreis der Option gehandelt wird. Der Preis eines bestimmten Optionskontrakts besteht aus dem Eigenwert und dem Zeitwert. Intrinsischer Wert für eine Call-Option ist der Preis des Basiswertes abzüglich des Basispreises. Da Put-Optionen das Gegenteil von Call-Optionen sind, ist der intrinsische Wert einer Put-Option der Ausübungspreis abzüglich des Kurses des Basiswertes. Der Zeitwert ist der Betrag der Optionsprämie, der auf die verbleibende Zeit bis zum Verfall zurückzuführen ist und einfach die Option Prämie minus der intrinsischen Wert ist. Die Optionsprämien werden anhand komplexer mathematischer Gleichungen ermittelt, die den Preis der zugrunde liegenden Sicherheit, den Ausübungspreis, die Zeit bis zum Verfall und vor allem die Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers berücksichtigen. Weitere Informationen finden Sie auf der Optionspreiseseite. Überspringen Sie die Kalkulationstabelle. Verfolgen Sie Ihre Investitionen automatisch. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. Die Benutzung dieser Website unterliegt den ausdrücklichen Nutzungsbedingungen. Datenschutz-Bestimmungen. Und Haftungsausschluss. Wenn du diese Seite fortfährst, stimmst du zu, diese Begriffe einzuhalten. Alle Informationen, die von Wikinvest zur Verfügung gestellt werden, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Unternehmensdaten, Konkurrenten, Geschäftsanalyse, Marktanteil, Umsatzerlöse und andere operative Kennzahlen, Ertragsanalyse, Telefonkonferenz-Transkripte, Brancheninformationen oder Preisziele sollten nicht als Forschung, Handelstipps oder Empfehlungen oder Anlageberatung und ohne Gewährleistung hinsichtlich ihrer Richtigkeit. Aktienmarktdaten, darunter US - und internationale Aktiensymbole, Aktienkurse, Aktienkurse, Ertragsverhältnisse und andere Grunddaten werden von Datenpartnern bereitgestellt. 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